每经记者 黄鑫磊
光伏行业，先进产能永不过剩。正因为如此，技术不断迭代更新，成为行业共识。
纵观近年光伏行业的变化，光伏产业链最大的变化莫过于N型电池技术对P型电池技术的替代。据InfoLink统计，2022年，PERC电池片市场占比尚有88%，N型电池片占比合计达到约9%，而到了2023年，P型与N型市占率分别为约71%与27%。
更迅猛的变动或将发生在今年。集邦咨询预计2024年TOPCon电池产能将接近800GW，而InfoLink Consulting预测，2024年，P型电池技术的市占率将下降至23%，N型电池技术的市占率将增至70%以上，其中TOPCon电池市占率有望达到约65%。
那么，在曾经占据大半“江山”的P型电池产能面临淘汰的当下，曾经的P型电池龙头企业会往何处去？是忍痛甩掉资产“包袱”轻装简行，还是升级改造融入主流TOPCon，抑或是换道超车？
《每日经济新闻》记者通过对多家光伏上市公司的研究和采访发现：计提和转型，已经是P型产能企业的趋势。
钧达：计提P型电池资产减值准备
作为2023年TOPCon电池出货“双雄”之一，钧达股份（002865.SZ，股价51.95元，市值118.73亿元）2月21日晚发布了2023年年度业绩快报，公司实现营收183.97亿元，同比增长58.65%，利润总额为7.41亿元，同比下降16.91%，归母净利润为8.32亿元，同比增长16%。
钧达股份表示，2023年，公司滁州、淮安N型电池生产基地陆续建成投产。截至2023年底，公司电池总产能达49GW以上（P型9.5GW，N型约40GW），同比增长超180%。2023年公司电池累计出货29.96GW（P型9.38GW，N型20.58GW），同比增长179.43%。据InfoLink统计，2023年公司电池出货量排名行业第四，在N型电池出货方面，公司排名行业第一。
不过，对于营业利润及利润总额同比下降，钧达股份称主要是公司对P型PERC电池资产计提减值准备约9亿元。
钧达股份表示，2023年，随着P型PERC电池效率逼近理论极限且降本空间有限，N型TOPCon电池转换效率及生产成本持续进步，光伏行业正由P型向N型技术升级，尤其2023年第四季度，N型电池优势明显加大，P型电池盈利能力显著下行。
钧达股份对P型PERC电池相关固定资产的可收回金额进行了审慎评估。经评估，公司拟对截至2023年底P型PERC电池相关固定资产计提减值准备。上述减值准备金额约9亿元，对公司去年第四季度业绩带来较大影响。
钧达股份或许是国内首家披露对P型固定资产计提减值的电池片制造商。在其2023年年报中，公司还称，本次P型PERC电池相关固定资产减值准备的计提，将公司P型PERC设备资产出清，公司产能及资产结构得到进一步优化，有利于未来业绩增长。
值得注意的是，同样作为2023年TOPCon电池出货“双雄”的晶科能源（688223.SH，股价7.53元，市值753.39亿元）选择了另一条路。
2023年5月16日，公司在投资者关系平台上表示，P型与N型产线差异主要在电池环节，理论上可通过工艺设备替换实现产线升级。实际操作中，考虑到车间厂房布局等因素，新建N型电池产线在效率和经济性等方面存在一定优势。公司既有P型电池产能规模较小，同时市场一定时期内仍有P型订单需求，因此N型产能以新建扩建为主。
2月27日晚，晶科能源披露的2023年业绩快报显示，公司实现营收1186.82亿元，同比增长43.55%，归母净利润为74.86亿元，同比增长154.97%。3月20日晚公司披露，2023年度出货量达83.56GW（包括78.52GW组件，5.04GW电池片及硅片），同比增长80.1%，N型产能超过70GW。
晶科能源N型TOPCon电池 图片来源：每经记者黄鑫磊摄（资料图）
爱旭：P型电池技改为TOPCon电池
1月30日晚，爱旭股份（600732.SH，股价12.01元，市值219.64亿元）发布了2023年年度业绩预告，预计实现归母净利润7.35亿元—7.75亿元，同比减少66.71%—68.43%；预计实现扣非净利润3亿元—3.40亿元，同比减少84.30%到86.14%。
对此，爱旭股份解释称，2023年，随着ABC、TOPCon、HJT等N型技术不断推陈出新，全年光伏产业链价格整体处于震荡下行区间，第四季度行业竞争尤为激烈，光伏产品价格快速下跌。公司的主营业务电池及组件产品价格下跌、计提的固定资产减值准备和存货跌价准备，对第四季度业绩带来较大影响。
图片来源：每经记者黄鑫磊摄
另一方面，报告期内，公司推进N型ABC电池及组件产能落地，新的产能投建与运营带来管理费用增加。公司构建了适应全球化发展的ABC产品销售网络和市场生态，通过品牌宣传和价值优势的推广，产品技术领先获得客户高度认可，销量稳步提升，销售费用有较大增加。
据介绍，爱旭股份珠海基地10GW ABC产能达产，平均量产转换效率已达26.8%，产品良率和品质均有进一步提升。同时，年内首发了双面率达70%的ABC组件产品，义乌基地ABC产能进入试生产阶段。
不过，1月31日，爱旭股份在投资者互动平台上透露，公司已经开展PERC升级TOPCON+的方案论证和前期准备工作，将于近期启动升级工作并计划在三季度末完成大部分PERC产能的升级改造。届时公司将在产线改造中导入更先进的工艺路线，预计将实现产出电池较行业同类产品高0.2%的转换效率，并在后续进一步往更先进的TOPCON+升级版技术进行迭代，预期能够使转换效率较行业同类产品高0.5%。
3月12日晚，爱旭股份公告，全资子公司浙江爱旭太阳能科技有限公司拟将义乌基地现有25GW PERC电池产能升级改造为TOPCon电池产能，预计总投资约27.15亿元，主要为设备投资。
4月9日，爱旭股份董秘办人士在义乌基地对《每日经济新闻》记者介绍称，义乌基地25GW左右的P型电池共有3个生产车间，将采取分批改造的方式，预计今年年底前改造完成。
“公司PERC电池存量的36GW产能中大部分可接受改造，爱旭的PERC产能主要集中投产于2020—2021年间，当时公司已基于对技术趋势的预判对厂房和设备预留了一定升级空间。此外，爱旭在TOPCon方面早有技术储备，改造为TOPCon后预计将实现产出电池较行业同类产品高0.2%的转换效率，产品极具竞争力。”该受访人士说道。
另外，上述受访人士表示，改造相比2亿元—2.5亿元/GW的新建高效TOPCon设备投入，还是要经济不少，并且TOPCon设备也一直在更新换代，随着市场需求和工艺技术提升，3.0版本、4.0版本设备不一定比1.0版本便宜，并不是大家认为的设备投资成本持续向下。
该受访人士还表示，去年爱旭股份PERC电池的非硅成本约为0.12元/W，成本控制水平处于行业领先地位。公司作为深耕十几年的“电池专家”，向来具备电池效率良率、可靠性等品质方面优势及非硅成本优势。在本轮行业洗牌期，具有突出技术优势、工艺管理能力、售前售后服务水平、客户渠道开拓能力等综合优势的厂家，在产能过剩的当下，穿越周期的概率会更大一些。
除了爱旭股份，2023年5月，正泰新能宣布，其海宁三期5GW PERC电池片项目升级改造为TOPCon已实现量产，并称自家是行业内首家成功实现PERC电池技改TOPCon的企业。
4月8日，通威股份（600438.SH，股价23.35元，市值1051.21亿元）品牌负责人在微信中告诉《每日经济新闻》记者，公司P型电池产能大部分能升级改造，目前部分已在升级中，此外还有新建41GW N型产能会在今年陆续投产。
隆基：今年更多PERC改为BC
2023年9月初，光伏龙头隆基绿能（601012.SH，股价19.25元，市值1459亿元）董事长钟宝申在2023年半年度业绩说明会上表示，“在未来的5—6年，BC（背接触）电池会是晶硅电池的绝对主流”。
众所周知，在P型技术时代，“一骑绝尘”的隆基绿能从N型技术崭露头角以来，一直显得后继乏力。公司2023年三季报显示，7—9月营收为294.48亿元，同比下降18.92%，归母净利润为25.15亿元，同比下降44.05%。
不过，近半年隆基绿能始终在为BC技术“奔走呼号”，并且在提高良率、降本、销售方面取得了不菲成绩。
据《每日经济新闻》此前报道的《BC还是TOPCon？光伏技术路线之争波澜再起》和《BC“宣战”TOPCon深度拆解光伏技术路线之争》，在良率方面，隆基绿能的HPBC产品已经达到了95%的良率，公司认为该产品能够达到93%良率水平，则可以进行大规模的连续生产。
就双面发电效率来说，隆基绿能后续推出的HPBC PRO版本在综合发电量方面已经超出对手，主要是因为背面的散射光毕竟只有正面的6%左右。所以背面的效率差对发电量的影响是远远低于正面的效率差，当正面的效率足够高的时候，背面的发电量增益差会被抵消。
3月29日，隆基绿能披露，从2023年第四季度以来，HPBC产能爬坡提速，供应量不断增加，目前已经基本覆盖全球市场。从最近一个月的发货情况来看，中东非等新兴市场的需求量已经超过了欧洲和中国。随着防积灰、耐湿热功能的持续叠加，HPBC组件的竞争力进一步增强，销售市场还将进一步扩大。
4月9日，隆基绿能方面人士对记者表示，公司并不讲究N和P，公司关注的是实际发电效率，目前公司有30GW TOPCon产能，未来不准备增加，能上BC尽量上BC，今年会有很多PERC产能改成BC，2025年会实现全部改造，目前BC月销量有2GW。
去年，对于竞争对手将来是否能够快速布局BC技术，隆基绿能方面称，公司在BC技术上所遇到的困难，其他公司也会遇到。公司在BC产品上已经进行了非常完备的、大量的专利布局，从电池到封装环节，公司在这项技术上总共有超过100项的专利，有利于公司技术的保护。
“我去年就说过，隆基BC技术的护城河很深，转化效率更高，不管行业当时怎么吹TOPCon，这才半年，都着急研发BC了。今年公司还要发布基于冠军技术的BC电池，效率将比主流的TOPCon电池高5%，我相信隆基能够不断推出BC新品和释放产量。”上述人士说。
