渤海银行增收不增利 不良率居同业之首 289亿资产骨折甩卖意何为?

2024-09-19 15:52 | 发现网

  增收不增利,盈利能力亟待提升,不良率不降反升居股份制银行之首,渤海银行6折甩卖289亿巨额债权能否解燃眉之急?


  不良贷款率高居全国股份行首位、净息差位居全国股份行末位的渤海银行近期发布2024年中期业绩公告显示,上半年,渤海银行实现营业收入131.45亿元,同比增长0.48%;净利润36.97亿元,同比下降9.80%。

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  增收不增利的同时,渤海银行上半年不良不降反升,不良贷款余额为171.12亿元,比上年末增加5.54亿元;不良率上升0.03%至1.81%,在股份制银行中排名首位。贷款减值准备271.07亿元,比上年末增加11.20亿元。


  此前为应对不良贷风险持续上升压力,渤海银行于7月发公告,拟以不低于约176.72亿元转让289.65亿元的债权。若以最低价成交,此次股权出售预计带来38.78亿元账面亏损。如此大规模的资产转让意欲何为?


  针对经营业绩、盈利能力、资产质量以及债权拍卖等问题,发现网向渤海银行发送采访调研函,截至发稿前,渤海银行未就相关问题作出合理解释。


  增收不增利 盈利能力亟待提升


  公开信息显示,渤海银行是12家全国股份制商业银行之一,成立于2005年12月,2006年2月对外展业,2020年7月16日在香港联交所主板挂牌上市。


  成立十多年的渤海银行业绩却不理想,近期发布的中期业绩公告显示,2024年上半年,渤海银行实现营业收入131.45亿元,同比增长0.48%;净利润36.97亿元,同比下降9.80%。


  从损益及综合收益构成来看,数据显示,今年上半年,渤海银行实现利息净收入为80.8亿元,同比下降13.37%;此外,上半年渤海银行贷款减值准备271.07亿元,比上年末增加11.20亿元,增幅达30.96%。成为该行上半年净利润下滑的主要因素。

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  (主要财务数据:渤海银行2024年中期报告)


  实际上,渤海银行不仅营收承压,净利润更是连续多年下滑甚至负增长。数据显示,2019-2023年,渤海银行实现营业收入283.78亿元、324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元、249.97亿元,同比增速分别为22.27%、14.50%、-10.15%、-9.35%、-5.55%;同期实现归母净利润分别为81.93亿元、84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元、50.81亿元,同比增速15.71%、3.07%、2.19%、-29.23%、-16.81%。


  净息差反映出了一个银行盈利能力的强弱,业绩下滑的背后是渤海银行净息差持续收窄。数据显示,2024年上半年渤海银行净息差是1.07%,与去年同期相比下滑0.14%。净利差为1.16%,同比下滑0.08%。

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  (盈利能力指标:渤海银行2024年中期报告)


  2020年至2023年,该行净息差分别为2.35%、1.72%、1.50%、1.14%。2023年,渤海银行净息差同样在全国12家股份行中是最低的,这意味着渤海银行利润控制能力亟待提升。


  盈利能力指标方面,截至2024年6月末,渤海银行平均总资产回报率为0.42%,较2023年末下滑0.07个百分点;平均权益回报率为7.67%,较去年同期下滑1.24个百分点,两项指标均出现连续多年未达监管要求。


  不良不降反升 六折甩卖债权能否化解风险


  增收不增利的同时,渤海银行资产质量持续承压,截至报告期末,渤海银行不良贷款余额为171.12亿元,比上年末增加5.54亿元;不良贷款率为1.81%,比上年末上升0.03个百分点,在股份制银行中排名第一。

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  (五级分类贷款分布情况:渤海银行2024年中期报告)


  近年来的数据来看,2020-2023年,渤海银行不良贷款率均维持在1.76%-1.78%区间,从全国股份行不良贷款率来看,排名不降反升,从第四位上升至第一位。

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  (贷款迁徙率截图:渤海银行2024年中期报告)


  从五级分类情况来看,上半年,渤海银行关注类贷款有所降低,但是次级类贷款和损失类贷款占比则出现明显增加。值得注意的是,贷款迁徙率来看,上半年渤海银行关注类贷款、次级类贷款、可疑类贷款的迁徙率均较去年末大幅增加,分别为39.97%、100.95%、75.64%,也就是说渤海银行上述三类贷款转化为不良贷款概率大幅增加,从而使得渤海银行的不良贷款余额及不良率继续增长。


  为应对该行持续上升的不良贷风险压力,渤海银行持续加大对不良资产处置力度。比如,7月22日在港交所发布公告,宣布计划通过公开挂牌程序转让其依法享有的债权资产,初步估算转让总额不低于人民币176.72亿元,这一数字相当于截至2023年12月31日拟转让资产债权总额人民币289.65亿元的约6折。


  根据公告,渤海银行对于此次拟转让的资产已计提资产减值准备约74.15亿元,并且已经计入了该行2023年年度审计后的财务报表。因此,转让资产于2023年末剔除已计提减值准备的债权净额约为215.5亿元。


  事实上,这已经是今年以来,渤海银行的第二次大规模资产转让。在3月8日,渤海银行通过现场招标方式,转让资产的本金及利息等债权金额约为人民币56.67亿元,最终由天津津融资产管理有限公司以成交价约人民币39.67亿元获得转让资产,成交价约为7折。


  除了转让资产,渤海银行亦在不断采取诉讼方式追缴资产。据公开信息显示,1月24日,泛海控股公告表示,渤海银行天津自由贸易试验区分行以金融借款合同纠纷为由,将该公司境外全资附属公司中泛集团有限公司、中国泛海、通海控股有限公司、泛海实业等方诉至天津市第三中级人民法院,同时渤海银行向法院提出财产保全申请,天津市第三中级人民法院裁定冻结上述被申请人名下银行存款约20.2亿元,或者查封、扣押其他等值财产。


  3月11日,泰禾集团公告,渤海银行福州分行起诉福州新海岸旅游开发有限公司(以下简称“新海岸公司”)、泰禾集团、黄某森等方。因2018年3月14日,渤海银行与被告新海岸公司签署《渤海银行股份有限公司固定资产借款合同》,约定渤海银行向新海岸公司提供贷款16亿元用于三江城二期项目在建工程开发建设,被告未按时足额偿还贷款本息,故渤海银行提起诉讼,要求偿还借款本金及利息、罚息等费用合计约19.43亿元。


  7月16日,泰禾集团再次公告,渤海银行福州分行与福州华夏世纪园发展有限公司(以下简称“华夏世纪园公司”)、泰禾集团等方一笔涉及6.5亿元贷款的案件进入执行阶段,法院判处华夏世纪园公司偿还借款本金2.65亿元、利息3116万元,泰禾集团等方承担连带责任。


  数据显示,2023年渤海银行对泛海及其关联方授信总额达84.02亿,除了已知的出险资金外,尚有多少潜在风险并未可知。据不完全统计,2023年5月已披露涉及恒大案件的执行金额达5255.17万,仍有200余起诉讼案件未披露金额。


  最后在内控上,近年来渤海银行多次因为风控不严领到大罚单。据不完全统计,2023年渤海银行及下辖机构被罚金额超4300万,明显高于2022年的1746万。另外,2021年5月渤海银行因向资本金不足的房地产项目发放贷款、违规发放土地储备贷款等34项条款单次被罚高达9720万。


  2024年以来,该行再曝多起违规事件,如烟台分行贷后管理不到位被罚30万,荆州分行违规转嫁成本被罚25万并警告负责人,宜昌分行发放虚假商用房按揭贷款且形成风险被罚45万。


  业绩、资产质量、内控等多维度滑坡,导致投资者对渤海银行逐渐失去信心。9月19日,渤海银行收盘价为0.91港元/股,较历史高位跌超85%。


  (记者 罗雪峰 财经研究员 周子章)


责任编辑:周子章
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