九江银行（股票代码：06190.HK），作为一家在香港上市的区域性商业银行，于2024年上半年期间实现了55.01亿元的营业收入，与去年同期相比增长了4.7%。然而，其归母净利润却下降至5.54亿元，同比减少了39.94%。此外，该银行的平均总资产回报率也从上年同期的0.39%降低至0.24%，平均权益回报率则由上年同期的4.04%下降至1.30%。
从收入构成的角度来看，九江银行在报告期间利息收入达到了97.47亿元，尽管相比去年同期减少了0.53亿元，降幅仅为0.5%；而利息净收入则实现了45.10亿元，同比增长了9.2%，显示出较好的增长势头。此外，手续费及佣金净收入也达到了4.54亿元，同比增长15.8%，同时，九江银行的净利差为1.82%，较上年同期上升了8个百分点；净利息收益率为1.87%，较上年同期更是上升了10个百分点。
而九江银行的营业费用与资产减值损失在报告期内均出现了不同程度的增长。截至2024年6月末，该行的营业费用达到了15.2亿元，比年初上涨了5.15%，同时，资产减值损失也显著上升至34.62亿元，相比2023年末的28.06亿元，增长了6.56亿元，涨幅高达23.37%。受这些因素影响，九江银行的税前利润遭受了严重冲击，几近腰斩，仅为5.21亿元。
从资产规模的角度来看，截至2024年6月末，九江银行的资产总额达到了4978.40亿元，然而与2023年末的5038.49亿元相比，出现了轻微的下滑。尽管如此，该银行的客户贷款及垫款总额却实现了增长，达到了3135.74亿元，较上年末增长了4.0%，显示出银行在贷款业务方面的扩张。在负债方面，九江银行的负债总额达到了4560.42亿元。其中，客户存款总额为3650.47亿元，与上年末的3707.33亿元相比有轻微的下降。
从资产质量上看，截止6月末，该行的不良贷款率为2.57%，相比年初的2.09%，增长了0.48个百分点，而拨备覆盖率却从年初的153.82%降至152.22%，
截至报告期末，九江银行的正常类及关注类贷款总额达到了3055.02亿元，占据了贷款总额的97.43%。然而，从贷款的五级分类细致观察，公司正常类贷款的占比出现了下降，降幅达到了3.22个百分点；与此同时，关注类贷款的占比则有所上升，增加了2.74个百分点。这一变化可能预示着银行贷款质量存在一定的下行压力。
此外，九江银行的不良贷款总额也呈现增长态势，达到了人民币80.72亿元，相比年初增加了17.68亿元。从业务类型角度分析，不良贷款主要集中在公司贷款和零售贷款领域，金额分别为55.63亿元和25.09亿元。尽管中期报告未详细披露各行业的不良贷款情况，但从贷款的行业分布来看，截至2024年6月末，九江银行的前五大贷款投向行业仍为制造业、批发和零售业、租赁和商务服务业、房地产业以及建筑业，这些行业合计占据了贷款总额的49.2%。值得注意的是，房地产业在贷款投向中的排名已从年初的第三位下降至第四位，而建筑业的占比则略有提升，增加了0.3个百分点。据联合资信评级报告指出，九江银行在房地产业的贷款主要包括个人住房贷款和房地产开发经营贷款。
从资本充足率指标来看，九江银行在报告期末展现出了稳健的资本状况。截至6月末，该银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率以及资本充足率分别为9.41%、11.95%和13.15%。与上年末相比，这三个指标分别提升了0.77个百分点、0.88个百分点和1.14个百分点。
总体来看，九江银行上半年的业绩表现确实呈现出有喜有忧的特点。
喜的方面在于，九江银行的营业收入实现了同比增长，利息净收入和手续费及佣金净收入也均有所增长，显示出银行在业务拓展和非利息收入方面取得了一定的成效。此外，银行的资本充足率指标也有所提升，增强了银行的抗风险能力和市场信誉。
然而，忧的方面也不容忽视。九江银行的归母净利润出现了双位数的大幅下滑，这主要受到营业费用上升、资产减值损失增加以及投資收益欠佳等因素的影响。同时，银行的不良贷款率也有所上升，拨备覆盖率下降，表明银行在资产质量管理和风险管理方面面临一定的挑战。
