密集提示风险还继续拉涨停 LOF基金炒作风潮难消退
2020-12-10 09:30:18
文章来源
上海证券报

  12月9日,一只名为信诚四国的基金,其二级市场价格再次被拉到了涨停板。在此之前,11月27日至12月3日,信诚四国曾连续五个交易日被封涨停。而12月4日,该基金从涨停板被打至跌停,12月5日,剧烈波动后最终也以跌停报收。该基金二级市场溢价率一度超过60%,大涨大跌足以媲美“妖股”走势。

  信诚四国在二级市场的演绎并不是特例,事实上,多只LOF基金近期密集提示溢价风险,却难以压制炒作风潮。业内人士称,规模不大、流动性不足或是其被“炒作”的主要原因。

  在近期略为平淡的基金市场中,LOF基金频频暴涨极为抢眼。博时弘盈基金、南方聚利基金、信诚四国基金连续多天发布场内高溢价提示公告,提醒投资者如果盲目投资于高溢价率的基金份额,可能会遭受重大损失。

  博时弘盈基金、南方聚利基金并非初次出现上述情况。据统计,截至12月9日,今年以来博时弘盈共发布157条高溢价提示公告,这意味着基本两三天博时弘盈就得发公告提示风险。

  值得注意的是,博时弘盈场内溢价曾高达421%,惊动基金公司停牌一周进行核查。不过,风险提示却难以压制炒作风潮。11月16日以来,博时弘盈场内溢价率一度超60%,此后基本每日都会发布公告,密集提示投资者注意风险。

  下半年以来,南方聚利也多次发布场内高溢价提示公告。据统计,截至12月9日,下半年以来南方聚利共发布41条高溢价提示公告,其二级市场走势重复出现以下情形——连续涨停,而后放量跌停,最后进入无量跌停状态。

  就上述基金来说,均有日常交易不活跃、场内规模不大等特点。多位市场人士坦言,流动性欠缺成为LOF面临的最大问题,也是其易被“炒作”的原因。

  某业内人士表示,绝大多数LOF基金流动性较差,因此价格与价值的偏差容易被拉大,即容易被资金炒作。从博时弘盈今年以来二级市场交易情况看来,多个交易日的单日成交量不超过10万手,成交金额不足百万元。多数情况下,仅少量资金就可以达到“操纵”价格的目的,再吸引不熟悉场内基金交易的投资者“接盘”,从而实现获利。

  相似情形也发生在多只分级基金身上。随着清退倒计时逼近,不少分级基金也出现高溢价状态,且经历多次暴涨暴跌。业内人士提示,按照资管新规的要求,现有分级基金必须在2020年底前完成转型。目前离整改期满不足1个月,如今仍有部分分级B基金处于溢价状态,当转型或清算时会导致溢价率的消失,从而使投资者蒙受损失。

责任编辑:简闻轩

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