泉州，这座以民营经济活跃著称的闽南城市，其本土法人银行——泉州银行的经营也备受市场关注。泉州银行近期披露的2025年财务数据显示，其营收与净利润分别同比下滑11.68%与31.10%，而同期不良贷款率则升至1.91%，拨备覆盖率回落至156.45%。这些关键指标的变化，凸显了这家闽南地区城商行近五年经营轨迹的一个剖面——自2021年至2025年，在资产规模从1396亿元稳步增长至1801亿元的同时，其盈利表现波动明显，资产质量压力持续显现，并多次面临监管合规考验。
业绩增长乏力 多项盈利指标下滑
作为土生土长的泉州金融力量，该行深度融入地方经济发展，与本地民营经济同生共长。过去五年，泉州银行的总资产规模实现了稳步增长。由2021年末的1396.76亿元攀升至2025年末的1801.84亿元，首次突破1800亿元大关。
然而，支撑规模扩张的营业收入和净利润增长却在后期出现明显波动甚至减弱迹象。2021年，泉州银行实现营业收入32.81亿元，同比增长17.17%；实现归母净利润5.22亿元，同比增长66.77%。此后两年，营收与净利润均保持增长。然而，2024年，营业收入增速放缓至4.58%，净利润增速骤降至0.09%。至2025年，情况出现转折，全年实现营业收入32.66亿元，较上年减少4.32亿元，同比下降11.68%；实现净利润4.52亿元，较上年减少2.04亿元，同比下降31.14%。
（主要财务数据截图：泉州银行2025年年度报告）
值得注意的是，2025年第三季度，该行甚至出现了自2009年更名以来的首次单季亏损，亏损约1300万元，凸显了盈利的短期压力。
盈利能力的波动与行业性的净息差收窄趋势密切相关。数据显示，泉州银行的净息差从2021年的2.5%持续收窄至2025年的1.52%，累计收窄了近100个基点。利息净收入作为主要收入来源，其增长乏力甚至收缩，直接侵蚀了利润基础。与此同时，非利息收入表现不佳。2025年，该行手续费及佣金净收入同比大幅下降77.22%至2.8亿元，投资收益也同比减少22.26%。主要收入来源的全面收缩，使得其营收结构显得较为单一，抗周期能力面临考验。
资产质量承压，不良率三连升
业绩增长乏力的同时泉州银行资产质量出现明显压力。从监管指标来看，2021年末，泉州银行不良贷款率为1.68%。此后数年，除2022年不良率微降至1.52%外，总体呈现上升态势。截至2025年末，不良率已升至1.91%。同期，全国商业银行平均不良率为1.50%，这意味着泉州银行的不良率显著高出行业平均水平0.41个百分点。
不良率连续上升，该行不良贷款余额也出现明显增长。据泉州银行历年报告，2021年不良贷款规模为13.76亿元，较上年增加3.86亿元，增幅达38.95%；2022年不良规模为13.87亿元，微增0.8%。但是2023年后，不良规模增速明显加快，2023年不良贷款余额16.43亿元，较上年末增加2.56亿元，增幅18.46%；2024年19.78亿元，较上年末增加3.35亿元，增幅超过20%；2025年突破20亿元，增至21.68亿元。
（贷款五级分类情况截图，泉州银行2025年年度报告）
实际上，从泉州银行披露的贷款五级分类情况可以看到，该行可疑类贷款和损失类贷款规模及占比均出现较高的情况，尤其是损失类贷款2024年和2025年规模均超10亿元，占贷款比重都在1%左右，显示不良风险集中暴露。
（逾期贷款分布情况截图：泉州银行2024年及2025年报）
除此之外，泉州银行逾期贷款规模从2023年的约25.36亿增长到了2025年的36.43亿，短短两年增幅高达10亿多元。在不同贷款类型中，抵押贷款和信用贷款逾期情况明显。据年报数据，2025年末信用贷款逾期合计9.8亿元，2023年末为7.76亿元，各逾期区间均呈现增长态势。抵押贷款的逾期规模增长更快，数据显示，2025年末抵押贷款逾期合计17.17亿元，2023年末为7.23亿元，各逾期区间同样全面增长。
为应对资产质量压力，风险抵御指标——拨备覆盖率呈现先升后降的波动。2022年末曾达到170.81%的高点，但此后逐步下滑，至2025年末为156.45%，逐步逼近150%的监管要求底线。资本充足水平方面，核心一级资本充足率在2014年末一度提升至9.33%，但在2015年末回落至8.96%，资本补充压力若隐若现。
频繁受罚需关注合规
在经营数据之外，来自监管的密集罚单提醒泉州银行在合规经营方面需要关注。2026年5月，国家金融监督管理总局泉州监管分局对泉州银行开出合计625万元的罚单，相关责任人林堃铭被终身禁止从事银行业工作，杨伟、骆雪如、陈晓春三人分别被警告并各罚款5万元。此笔罚款创下泉州银行成立以来单笔罚款金额的最高纪录。
（行政处罚信息截图，国家金融监督管理总局官网）
根据罚单信息，泉州银行涉及的八项违法违规行为包括：小微企业和涉农贷款数据不真实；信贷资产风险分类管理不到位；个人贷款业务管理不到位；不当吸收存款；EAST数据报送不准确；贷款“三查”不到位；办理银行承兑汇票业务不尽职；第三方合作数据安全风险管控不到位。
此次大额罚单并非孤立事件。公开信息显示，近年来泉州银行及其分支机构多次因违规行为受到监管处罚。
2026年4月29日，泉州银行宁德分行因流动资金贷款管理不到位、办理法人按揭贷款不审慎、个人经营性贷款管理不到位，被国家金融监督管理总局宁德监管分局罚款115万元。
2025年12月，泉州银行莆田分行因经营性物业贷款贷前调查不尽职、项目贷款贷前调查不尽职及贷后管理不到位、表外业务未审慎核查贸易背景真实性、员工行为管理不到位等多项违规，被国家金融监督管理总局莆田监管分局罚款105万元。同月，泉州银行福州仓山支行因“未尽职调查核实银行承兑汇票业务贸易背景的真实性及审核保证金来源”被国家金融监督管理总局福建监管局罚款55万元。
据不完全统计，自2020年以来，泉州银行及分支机构累计收到监管罚单超过20张，被罚没金额超过2000万元。
在经营与合规的双重压力下，泉州银行在2025年完成了核心管理层的更迭。原董事长林阳发到龄退休，行长江文鹏被提名为新任董事长，行长一职随后由李明钦接任。此外，董事会秘书等关键岗位也发生了调整。管理层的密集更替可能对战略执行的连续性和内部管控的衔接性产生影响。
此外，泉州银行的股权结构较为分散，截至最近一期公开信息，最大单一股东为泉州市国有资产投资经营有限责任公司，持股比例仅11.67%，前十大股东合计持股不足60%。分散的股权结构在决策层面可能带来更多的博弈，在需要统一意志推动深层合规整改时可能面临挑战。
泉州银行在过去五年实现了资产规模的显著扩张，但自2024年起，增长势头明显放缓，并在2025年遭遇营收与净利润的双双负增长。与此同时，不良贷款率持续攀升，拨备覆盖率下降，资产质量压力显现。频繁的监管处罚进一步暴露了其在合规内控与基础管理方面的不足。
针对经营业绩，不良风险以及合规经营等相关问题，核心价值发现者向泉州银行发送调研求证函，截至发稿前，未收到上述问题的合理解释。
（财经研究员：子琪）
