银行业今年或迎来又一家资产规模突破万亿元的城商行。近日，天津银行（01578.HK）发布2025年度报告，截至2025年末，该行资产总额9824.03亿元，较年初增长6.1%，距离万亿资产一步之遥。以该行资产增速测算，大概率在2026年成为又一家资产超万亿的城商行，也将是天津市首家资产突破万亿的法人银行。
《经济参考报》记者发现，尽管天津银行资产总额即将迈过万亿大关，但该行近年来仍面临一定资本补充压力，且营收增长缓慢，个人贷款不良率也逐年走高，2025年末达到4.64%，个贷风险值得关注。
营收规模仍低于2021年
天津银行最近两年在业绩方面虽保持增长，但增幅并不高，并且与资产规模相当的城商行相比，增速相对缓慢。2025年，天津银行实现营收169.55亿元，同比小幅增长1.5%；实现净利润39.28亿元，同比增长2.6%。
最近几年，天津银行营收起伏也较大。2021年，该行营收曾达到176.94亿元，但2022年下滑至157.59亿元，下滑幅度10.9%。此后，在2023年至2025年期间保持小幅增长，但2025年营收规模仍未恢复至2021年水平。这意味着，过去五年间，天津银行营收规模并未实现进一步增长，业绩压力依然存在。
对比资产规模同在万亿级别的重庆银行（01963.HK）、哈尔滨银行（06138.HK）等城商行，天津银行营收增速相对落后。2025年，重庆银行营收和净利润增速均保持在10%以上，哈尔滨银行营收增速虽只有2.13%，但净利润增速达到16.83%。
一位头部城商行人士告诉《经济参考报》记者，当区域性城商行达到万亿资产规模后，市场认可度与品牌影响力均会提升，还能增强对区域金融资源的集聚与带动效应，进一步增强信贷投放能力，助力本地实体经济更好地发展。
“对银行自身来说，进入万亿俱乐部虽是重要里程碑，但在业绩层面仍要保持一定增速，尤其是营收。毕竟，营收才是衡量商业银行经营效益的首要标尺。只有营收持续提升，才能为风险化解和稳健发展提供坚实支撑。”上述人士认为。
天津银行2025年营收构成中，非息收入板块依然面临挑战，2025年，该行手续费及佣金净收入11.84亿元，同比下降29.4%，投资收益同比也出现下滑。这意味着，该行需要在传统放贷业务外，增强投研能力，提升中间业务收入，才能为营收保持较高增速提供支持。
作为总部所在地，天津市场是天津银行业务的绝对“基本盘”，但这一市场营收规模也有所下滑。2025年该行在天津地区营收为131.71亿元，同比下降2.1%，占该行总营收的比例为77.6%，这一占比也呈现小幅下滑。
对于天津银行在大本营面临的经营状况，业内人士认为，在国有大行凭借低成本资金加速下沉、股份行抢占高净值与对公客户、天津本地农商行深耕县域的竞争下，天津银行的客户粘性、信贷优势会面临挑战，需要加快异地布局与跨区域业务突破，避免陷入“规模越大、本地依赖越强、风险越集中”的状况。
此外，核心一级资本充足率逐年下滑，也会影响天津银行的可投放信贷规模和风险抵御能力。截至2025年末，该行各项资本充足率虽符合监管要求，但仍面临一定补充压力，其中核心一级资本充足率9.08%，相比2024年末下降0.45个百分点；从2021年至今，这一核心风险指标已连续4年下滑。
个贷不良率逐年走高
天津银行在即将成为万亿城商行之际，除了面临营收规模增长缓慢、资本补充压力外，也需要优化资产结构，尤其是要改善个人贷款领域风险攀升的经营状况。
2025年，天津银行持续调整优化资产结构，适度控制互联网合作贷款业务规模，个人贷款规模下降明显。截至2025年末，该行个人贷款为800.1亿元，较上年末减少173.0亿元，降幅17.8%。其中包括信用卡在内的个人消费贷款、个人经营类贷款和住房按揭贷款的余额均出现下滑。
规模下降之际，天津银行个人贷款业务的资产质量并未随之改善，反而呈现上升状态。截至2025年末，该行个人贷款不良率达到4.64%，同比大幅上升1.8个百分点，创下近5年来新高。从2021年至2025年，该行个人贷款不良率逐年走高。
此外，截至2025年末，天津银行个人贷款业务的不良贷款总额为37.1亿元，占总不良贷款金额的44.82%。这意味着，天津银行接近一半不良贷款金额集中在个人贷款领域。
针对个人贷款业务风险，天津银行在年报中解释称，主要是由于调整互联网贷款资产结构，适度压降互联网合作贷款规模，同时受宏观经济环境、市场利率波动等因素叠加，部分客户的偿债能力有所下降。后续将通过加强风险监测、优化风控、强化贷后等措施不断提升风险防控能力。
在公司贷款中，天津银行不良贷款主要集中在批发和零售业、制造业等方面。截至2025年末，该行批发和零售业的不良资产金额占公司贷款不良金额的35%，不良率虽呈小幅下降，但仍处于4.28%的高位；制造业不良率也达到5.21%。
截至2025年末，天津银行整体不良率为1.70%，与上年末持平；关注类贷款呈现上升，2025年末达到171.46亿元，同比增加13.06%，占比上升至3.47%。业内人士认为，这部分贷款需格外关注，以免滑移至不良贷款。
对于将采取哪些具体措施改善个人贷款的资产质量，以及如何平衡对公业务与个人贷款方面的信贷投放规模与综合风险等问题，《经济参考报》记者向天津银行方面发送了采访请求，截至4月14日发稿，暂未收到回复。
天津银行前身为城市信用社，1996年11月在65家城市信用合作社及2家联社营业部的基础上组建为天津城市合作银行，1998年更名为天津市商业银行，2007年更名为天津银行，并开始实施跨区域经营，先后在北京、上海、河北、山东、四川等省市设立分支机构。
2016年3月，天津银行在港交所上市，发行价格为7.39港元/股。此后由于市场波动、投资者关注度等因素影响，该行与内地在港上市的其他中小银行相似，普遍面临流动性和日均成交量相对较低的问题，股价也出现下滑。
天津银行2025年在资本市场的估值出现企稳修复，全年股价涨幅达36.8%，但与当初上市发行价相比，目前股价依然有较大修复空间。
