12月12日，人社部等五部门联合发布《关于全面实施个人养老金制度的通知》（以下简称《通知》），明确自2024年12月15日起在全国全面实施个人养老金制度，主要从丰富金融产品、优化领取条件等方面优化个人养老金制度。同日，财政部、税务总局发布公告，明确自2024年1月1日起在全国范围实施个人养老金递延纳税优惠政策。次日，人民银行等九部门联合印发指导意见，就丰富个人养老金金融产品、完善监管协调等提出针对性政策举措。12月15日起，个人养老金制度已在全国全面实施。
个人养老金制度是做好养老金融“大文章”的重要内容，也是发挥金融功能性作用服务积极应对人口老龄化国家战略的重要内容。发展好个人养老金既有助于更好满足广大居民积累养老资产的需要，也有助于实现全体人民共同富裕的中国式现代化。
先行城市（地区）个人养老金制度成效明显
全面实施个人养老金制度是实施积极应对人口老龄化国家战略，实现中国式现代化的重要内容。考虑到我国人口老龄化现状和未来发展趋势，经济发展水平和所处的发展阶段，以及居民对美好养老生活的追求，需要发展好多层次多支柱养老保险，在基本养老保险、企业年金和职业年金的基础上，积极调动个人积极性发展个人养老金，以实现充分利用政府、用人单位和个人三方力量积累养老资产。最终形成，基本养老保险保基本，企业年金和职业年金发挥补充作用，政策引导鼓励居民按照市场化方式在年轻时储备养老资产为老年生活再添一份保障。
此前，个人养老金制度已在全国36个先行城市（地区）实施，并且取得明显成效。2022年11月开始，个人养老金在北京市、天津市、上海市、重庆市等36个先行城市（地区）实施，目前开户人数已超过7000万人，相对数占2023年底36个先行城市（地区）16岁至59岁人口的比例约为37%。个人养老金制度的实施有效增进了广大居民对个人养老金的了解认识。同时，储蓄、基金、保险、理财四类金融产品合计超过800个，丰富了个人开展个人养老金投资的选择范围。再者，在此过程中，个人投资者对政策和金融服务需求也有比较全面的展现，为政府部门完善个人养老金制度，金融机构做好个人养老金金融服务等积累了经验。
不可否认，个人养老金制度在实施过程中也存在“开户热、缴费冷”等现象。这种情况的出现，除了制度实施之初，个人投资者对其了解不够，金融产品相对较少，可供选择范围有限以外，也与基金等金融产品业绩表现不佳、领取条件相对较为严苛等有关。
个人养老金制度更加完善
《通知》在充分借鉴吸收个人养老金先行实施经验的基础上，针对存在的问题提出相应的解决措施。首先是丰富个人养老金金融产品种类。《通知》明确，在现有金融产品的基础上，“将国债纳入个人养老金产品范围。将特定养老储蓄、指数基金纳入个人养老金产品目录，推动更多养老理财产品纳入个人养老金产品范围。鼓励金融机构研究开发符合长期养老需求的个人养老储蓄、中低波动型或绝对收益策略基金产品等金融产品，合理确定个人养老储蓄的期限和利率”。将国债和指数基金纳入个人养老金产品，不仅有助于丰富个人养老金投资金融产品的选择范围，而且可以充分利用个人养老金的长期资金优势，为基础设施建设和资本市场发展提供长期资金支持。
其次是丰富个人养老金领取条件。《通知》在原有达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居等领取条件的基础上，增加新的领取条件，即参加人患重大疾病、领取失业保险金达到一定条件或者正在领取最低生活保障金的，可以申请提前领取个人养老金。同时，对领取条件和领取方式提出新要求，以方便个人投资者领取。这项措施具有很强的针对性，一方面，通过继续保留领取条件引导投资者在个人养老金投资中开展长期投资，将个人养老金尽可能地用于养老积累；另一方面，可以更好满足个人投资者在特殊情况下的短期流动性需求，使得制度更加友好，吸引更多的个人投资者开展个人养老金投资，推动个人养老金制度更好发展。
再次是明确多项细化措施。在账户开立方面，明确账户开立渠道，新增参加人每年可以两次变更个人养老金资金账户开户银行的政策规定。在优化产品供给上，要求金融机构做好个人养老金产品资产配置公示和风险等级确定工作，强化风险提示；鼓励金融机构在与参加人协商一致的情况下，探索开展默认投资服务。在提高管理服务水平上，鼓励并支持商业银行销售全类型个人养老金产品，不断增加销售品种；鼓励商业银行与基金、保险、理财等机构合作，线上购买商业养老保险产品取消“录音录像”要求；加强个人养老金信息管理服务平台建设，提高线上服务便捷化水平。这些举措都是基于先行实施的实际情况，以及广大居民对个人养老金投资需求进行的针对性改进，有助于让个人养老金制度更具有可操作性并且更加友好。
在个人养老金制度全面实施过程中，需要坚持系统观念，加快发展多层次多支柱养老保险体系。同时，考虑到个人养老金制度对广大居民而言仍然属于新生事物，尤其是先行城市（地区）集中在相对发达的城市地区，居民整体素质较高对金融服务有较多了解，而农村地区居民对金融服务了解相对不足，需要政府和金融部门开展更多的宣传和投资者教育，让更多的群体正确理解认识个人养老金制度。再者，作为金融机构要创新提供金融产品，为个人投资者提供多样化的投资服务。商业银行要同步做好个人养老金开户服务，储蓄产品创新，线上线下渠道建设，以及与非银行金融机构的合作，畅通个人养老金销售渠道。为符合条件的个人领取个人养老金提供便捷服务。
为了更好发展个人养老金制度，需要在准确理解个人养老金由政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营、享受税收优惠这一定位的基础上，根据实际情况就完善政府政策支持，优化税收优惠等进行进一步的探索，通过这些为个人养老金市场化运营提供良好的政策环境，提高个人自愿参加个人养老金的积极性，让个人养老金在多层次多支柱养老保险体系中的积极作用更好发挥，更好满足人民群众追求美好生活的需要。
（作者系中国邮政储蓄银行研究员）
